Què és una societat holding i quin és el seu objectiu?
Abans de discutir el cas andorrà, és essencial aclarir la funció exacta d'una societat holding. Una societat holding és una empresa que té com a objectiu principal:
- Mantenir accions d'altres empreses,
- Rebre dividends,
- Gestionar un grup d'empreses,
- Centralitzar els fluxos financers,
- Optimitzar la gestió fiscal i d'actius.
Pot ser:
- Una societat holding activa, que juga un paper clau en l'estratègia de les seves filials,
- Una societat holding d'actius, dedicada principalment a la tinença de valors.
- En els grups internacionals, la societat holding és una eina clau per estructurar, transferir i protegir els actius.
Per què crear una societat holding a Andorra?
L'elecció d'Andorra es basa en una rara combinació d'estabilitat jurídica i fiscalitat altament competitiva. Des de les seves reformes fiscals, el principat ofereix un entorn que és:
- Compatible amb els estàndards de l'OCDE,
- Integrat en l'intercanvi automàtic d'informació,
- Transparent per a les autoritats estrangeres,
- Tot i així molt eficient fiscalment.
El holding andorran és atractiu principalment per:
- Exempció de dividends,
- Impost de societats baix (10%),
- Absència d'impostos locals sobre determinats fluxos d'ingressos,
- Estabilitat política i econòmica.
Fiscalitat d'un holding a Andorra
La fiscalitat és el nucli de l'atractiu del holding andorran. L'impost de societats a Andorra està limitat al 10%. Aquest tipus només s'aplica als beneficis que realment són imposables. Tanmateix, en el cas d'un holding, els principals ingressos sovint són dividends. Els dividends rebuts per un holding andorran estan exempts d'impostos en determinades condicions, com ara:
- Participació mínima en filials,
- Manteniment d'accions durant un període definit,
- Origen legal i conforme dels dividends.
Això permet al holding rebre flux de caixa sense impostos locals, cosa que el converteix en una eina poderosa per optimitzar el flux de caixa del grup.
Fiscalitat dels dividends pagats per un holding andorran
Un altre element clau es refereix a la fiscalitat dels dividends sortints. Quan una societat holding andorrana paga dividends als seus accionistes:
- No hi ha retenció d'impostos a Andorra,
- Els imports es paguen bruts,
- La tributació depèn únicament del país de residència fiscal de l'accionista.
Per a un resident fiscal andorrà, els dividends no es graven. Per a un resident francès, es graven segons el règim fiscal francès aplicable.
IVA i impostos indirectes per a una societat holding
La majoria de les societats holding no estan subjectes a l'IVA perquè no facturen directament els serveis. Tanmateix, quan una societat holding factura:
- Comissions de gestió,
- Serveis administratius,
- Serveis executius,
Passa a estar subjecta a l'Impost General Andorrà (IGI), l'equivalent local de l'IVA, a un tipus del 4,5%, el més baix d'Europa.
Condicions per a la creació d'una societat holding a Andorra
Contràriament a la creença popular, una societat holding no pot ser una societat pantalla. Per ser reconeguda legalment, una societat holding andorrana ha de:
- Estar registrada a Andorra,
- Tenir una seu social real,
- Tenir un compte bancari local,
- Mantenir registres comptables conformes,
- Tenir un nivell mínim de substància econòmica.
Les autoritats fiscals verifiquen:
- La coherència de l'activitat empresarial,
- La gestió real,
- Els fluxos financers entrants i sortints.
Societats holding andorranes i grups internacionals
La societat holding andorrana s'utilitza sovint com a societat matriu en grups internacionals. Permet, en particular,:
- Centralitzar les participacions accionàries,
- Consolidar el flux de caixa,
- Distribuir dividends de manera estructurada,
- Organitzar la presentació de resultats,
- Preparar una transferència o venda.
Aquesta estructura s'utilitza particularment en:
- Comerç electrònic,
- Activitats de serveis internacionals,
- Grups digitals,
- Societats holding immobiliàries.
Comparació: Societat holding andorrana vs. societat holding francesa
La diferència de tributació entre França i Andorra és molt significativa.
A França:
- Impost sobre la renda al voltant del 25%,
- Règim matriu-filial parcialment exempt,
- Tribulació dels dividends,
- Cotitzacions socials elevades,
- Complexitat administrativa.
A Andorra:
- Impost sobre la renda limitat al 10%,
- Exempció dels dividends entrants,
- Sense retenció d'impostos sobre els dividends sortints,
- Baixos impostos indirectes,
- Entorn administratiu més senzill.
Aquesta diferència explica el creixent interès per les societats holding internacionals.
Els avantatges tangibles d'una societat holding a Andorra
Els beneficis són nombrosos, tant fiscalment com estratègicament. Entre els principals avantatges:
- Tribulació gairebé nul·la dels dividends,
- Impost de societats molt baix,
- Flux de caixa del grup optimitzat,
- Sense retenció d'impostos,
- Estabilitat política,
- Entorn bancari sòlid,
- Ubicació geogràfica estratègica entre França i Espanya.
Una societat holding andorrana també us permet:
- Protegir els actius,
- Preparar-vos per a la successió,
- Estructurar un grup de manera eficaç.
- Els desavantatges i les limitacions d'una societat holding a Andorra
Malgrat els seus avantatges, la societat holding andorrana també presenta restriccions que és essencial entendre. Entre les principals limitacions:
- Necessitat d'una presència física,
- De vegades, requisits d'obertura de comptes bancaris exigents,
- Mercat local limitat,
- Costos operatius més elevats que alguns països de l'Europa de l'Est,
- Major seguiment de les transaccions internacionals,
- Incompatibilitat amb certes estructures financeres agressives.
Andorra no és adequada per a esquemes d'optimització purament artificials.
Societats holding andorranes i residència fiscal del directiu
Tenir una societat holding a Andorra no implica automàticament la residència fiscal local. Hi ha dues situacions:
- El directiu continua sent resident del seu país d'origen,
- El directiu esdevé resident fiscal andorrà.
Aquest punt és crucial, ja que la tributació personal continua sent el factor determinant en la tributació final dels ingressos rebuts.
Societats holding andorranes i compliment internacional
Andorra ara aplica totes les normes internacionals. Compleix amb:
- Requisits de l'OCDE,
- Intercanvi automàtic d'informació,
- Normativa contra el blanqueig de capitals,
- Obligacions de transparència bancària.
Això significa que una societat holding andorrana és:
- Legal,
- Reconeguda,
- Segura a llarg termini,
- Acceptada per les institucions financeres europees.
Per a qui és realment una societat holding andorrana?
Una societat holding andorrana és principalment per a determinats perfils. És particularment rellevant per a:
- Executius de grups europeus,
- Emprenedors digitals,
- Inversors,
- Professions liberals estructurades,
- Societats comercials,
- Grups familiars.
És menys adequat per a empreses artesanals purament locals.
Conclusió: les societats holding andorranes, una eina potent però regulada
La societat holding andorrana és actualment una de les eines més efectives per a l'optimització fiscal i l'estructuració del patrimoni a Europa, alhora que compleix plenament amb els estàndards internacionals. El principat ofereix un marc únic. Tanmateix, aquest atractiu ve amb condicions estrictes: activitat empresarial genuïna, substància econòmica, compliment bancari i transparència fiscal. Per tant, la societat holding andorrana no és un mitjà d'evasió fiscal, sinó una eina d'estructuració per a la gestió empresarial i patrimonial, destinada a emprenedors que busquen una optimització sostenible, legal i segura.
Epona, una empresa de gestió especialitzada a Andorra, us ajuda a avançar estratègicament! Les seves àrees d'especialització inclouen la constitució de societats, l'anàlisi fiscal, l'obertura de comptes bancaris, la comptabilitat, l'expatriació i la reubicació, la compra i el lloguer d'immobles, la compra de cotxes i molt més.