Quins països de la Unió Europea ofereixen els tipus impositius de societats més competitius?
A mesura que les empreses augmenten els seus projectes de reubicació o busquen optimitzar els seus marges, el tipus impositiu de societats s'està convertint en un criteri clau en la seva elecció d'ubicació. Un estudi recent de la TaxFoundation, destacat per EasyBiz, revela un mapa contrastat dels règims fiscals a Europa per al 2025. En aquest estudi, val la pena considerar Andorra, que, tot i no formar part d'Europa, es troba al cor d'Europa i es beneficia de nombrosos tractats fiscals amb certs països de la Unió Europea.
Els campions dels tipus impositius de societats molt baixos
Al capdamunt de la llista, Hongria destaca amb un tipus legal del 9%, el més baix del continent, fruit de les ambicioses reformes fiscals implementades per les autoritats per impulsar l'atractiu econòmic. Tanmateix, el seu IVA està limitat al 27%, un dels més alts d'Europa. Just darrere, Bulgària té un tipus del 10%, aplicat uniformement, fins i tot sobre les plusvàlues corporatives, cosa que la converteix en una destinació molt apreciada per als inversors estrangers. Països com Xipre i Irlanda han adoptat tipus del 12,5%. Aquests països sovint ofereixen règims específics per reduir encara més la tributació: a Xipre, certs ingressos relacionats amb la propietat intel·lectual només es poden gravar amb un 2,5%, mentre que a Irlanda, els incentius a la recerca i el desenvolupament poden beneficiar-se d'exempcions de fins al 37,5%. Més avall a la llista, Romania (al 16%) i Lituània (també al 16% el 2025) demostren una estratègia tributària moderada sense la clau fiscal, però amb una estabilitat local que atrau certs actors.
Reptes i perspectives
Tot i que aquests tipus d'interès favorables ofereixen un avantatge fiscal definitiu, no són suficients per si sols per atraure empreses de manera sostenible. Les condicions operatives (infraestructura, mà d'obra, estabilitat jurídica) tenen un paper decisiu. A més, en països com Hongria i Bulgària, altres gravàmens (IVA, cotitzacions a la seguretat social, impostos locals) poden reduir l'atractiu general. A més, la Unió Europea està intensificant la seva lluita contra l'erosió de la base imposable. La Directiva regional ATAD (Anti Tax Avoidance Directive) i la implementació d'un tipus mínim global per iniciativa de l'OCDE haurien de moderar gradualment les disparitats fiscals locals per a les multinacionals. A més, aquests són només tipus impositius de societats, no tipus impositius personals. Aquest criteri és massa restrictiu per a possibles expatriats o rics.
Una comparació dels sistemes fiscals europeus
Tipus nominals el 2025 - (Residents fiscals, excloent règims especials i bonificacions)
| Pays | Impôt revenu (max.) | Impôt sociétés | Dividendes résidents | TVA standard | Malus auto |
|---|---|---|---|---|---|
| Andorre* | 0 % < 24k€, 5 % < 40k€, 10 % > 40k€ | 10 % (jusqu’à 5 % pour certaines activités) | 0 % | 4,5 % | Aucun malus CO₂ |
| Hongrie | ~44 % (incl. charges) | 9 % | 15 % + 13 % social tax (plaf.) | 27 % | Taxe CO₂ modérée |
| Bulgarie | 10 % (flat) | 10 % | 5 % | 20 % | Faible taxation véhicules |
| Estonie | 20 % flat | 20 % (à la distribution) | 0 % (taxation au niveau société) | 24 % (juil. 2025) | Taxe d’immatriculation CO₂ en projet |
| Slovaquie | 19 % | 19 % | 7 % | 23 % (2025) | Taxe CO₂ véhicules |
| Tchéquie | 23 % (au-delà d’un seuil) | 19 % | 15 % | ~21 % | Taxe sur 1re immatriculation |
| Espagne | Jusqu’à 47 % | 25 % | 19–30 % | 21 % | Impôt immatriculation CO₂ |
| France | Jusqu’à 47 % | 25 % | PFU 30 % (12,8 + 17,2 %) | 20 % | Malus CO₂ jusqu’à 60k € |
| Allemagne | 45 % | ~30 % | 26,4 % effectif | 19 % | Malus limité, taxe circulation |
| Italie | 43 % | 24 % | 26 % | 22 % | Taxe circulation/écologique |
| Portugal | 48 % | 21 % | 28 % | 23 % | Taxe immatriculation CO₂ |
| Irlande | 40 % + USC/PRSI | 12,5 % (trading) | DWT 25 % (imputable) | 23 % | Taxe véhicule motor tax |
| Pays-Bas | 49,5 % | 25,8 % | 24,5–31 % (Box 2) | 21 % | BPM (CO₂) élevé |
| Luxembourg | 42 % | 24,9 % | Abattement 50 % ⇒ ~22 % | 17 % | Taxe circulation, pas de malus CO₂ |
| Monaco* | Pas d’IR (sauf Français) | 25 % | 0 % | Pas de TVA propre (TVA FR) | Pas de malus |
* Hors UE – régime particulier.
Quins països europeus ofereixen els sistemes fiscals més avantatjosos per als particulars?
Si bé els tipus impositius de societats s'utilitzen sovint per avaluar l'atractiu d'un país, el sistema fiscal aplicable als particulars —especialment sobre els ingressos del treball, el capital i els dividends— és igualment influent en les decisions de mobilitat. Un estudi de la Tax Foundation, complementat amb dades fiscals nacionals, ofereix una imatge contrastada. A aquesta imatge, cal afegir el cas únic d'Andorra: tot i no ser membre de la Unió Europea, el Principat està situat entre França i Espanya i es beneficia de convenis fiscals amb diversos països europeus.
Els campions de la fiscalitat lleugera
Bulgària i Hongria: impostos fixos atractius
Des de fa diversos anys, Bulgària té un impost sobre la renda fix del 10%, aplicable tant als salaris com als dividends (retenció final del 5%). Hongria, per la seva banda, ofereix un impost sobre la renda fix del 15%, al qual es pot afegir una cotització a la seguretat social del 13% sobre els dividends, limitada per sobre d'un cert llindar. Aquests sistemes senzills atrauen els contribuents que busquen previsibilitat i claredat.
Xipre i Irlanda: Sistemes competitius amb nínxols
Xipre grava la renda personal a un tipus progressiu de fins al 35%, però exempta completament els dividends rebuts pels residents. Irlanda, per la seva banda, grava la renda fins al 40%, més les cotitzacions a la seguretat social, però el seu règim favorable per a les persones físiques no domiciliades permet, sota certes condicions, mitigar la tributació dels dividends estrangers.
Estònia i Eslovàquia: Fiscalitat transitòria
Estònia aplica un tipus fix del 20% sobre la renda, però els dividends només es graven a nivell corporatiu, exempts a nivell d'accionista resident. Eslovàquia, per la seva banda, ha fixat l'impost sobre la renda en el 19%, amb una retenció específica del 7% sobre els dividends.
Tipus impositius més alts a l'Europa Occidental
En canvi, els principals països de l'Europa Occidental apliquen nivells impositius molt més alts:
- A França, la retenció única a tipus fix del 30% s'aplica als dividends (12,8% d'impostos + 17,2% de cotitzacions a la seguretat social).
- A Alemanya, el tipus fix és del 25%, més una contribució de solidaritat del 5,5%.
- A Espanya, els dividends estan inclosos en l'escala d'estalvi amb tipus que van del 19% al 30%.
- A Itàlia, la retenció alternativa sobre dividends està fixada en el 26%.
- A Portugal, s'aplica una retenció definitiva del 28% als dividends.
Aquestes xifres mostren una clara diferència en la pressió fiscal entre l'est i l'oest de la Unió.
Andorra: Un cas únic al cor d'Europa
El Principat d'Andorra destaca com una excepció notable:
- Impost sobre la renda limitat al 10%, amb exempció total fins a 24.000 € i un tipus intermedi del 5% fins a 40.000 €.
- Els dividends estan totalment exempts per als residents.
- No hi ha impostos sobre el patrimoni, les successions ni les donacions.
- L'IVA (IGI) està fixat al 4,5%, el més baix d'Europa.
Amb aquestes normes, un resident andorrà que rep 100.000 € en dividends no paga impostos, en comparació amb els 30.000 € a França o els uns 26.000 € a Alemanya.
Reptes i perspectives
Si bé els règims de baixa tributació són molt atractius, el seu atractiu no es pot resumir simplement amb un tipus impositiu. Les condicions de residència, el cost de la vida, la qualitat de les infraestructures i l'estabilitat jurídica són factors determinants. A més, la Unió Europea continua els seus esforços per harmonitzar la fiscalitat i limitar l'arbitratge entre països, en particular amb la introducció gradual d'un tipus mínim global per a les multinacionals. Per als particulars, trobar un país amb impostos baixos sobre la renda i els dividends pot ser un criteri important per a l'expatriació. Però és combinant la fiscalitat, les condicions de vida i la seguretat jurídica que es determina el veritable atractiu d'una destinació.
Epona, una empresa de gestió especialitzada a Andorra, us ajuda a avançar estratègicament! Les seves àrees d'especialització inclouen la constitució de societats, l'anàlisi fiscal, l'obertura de comptes bancaris, la comptabilitat, l'expatriació i la reubicació, la compra i el lloguer d'immobles, la compra de cotxes i molt més.