L'entorn fiscal andorrà: per què és un territori atractiu per al capital
Abans de considerar un compte, una inversió o una empresa, és important entendre per què Andorra es considera atractiva des d'una perspectiva fiscal. Andorra té un sistema fiscal molt baix, transparent i generalment estable. L'impost sobre la renda de les persones físiques és progressiu, però es manté limitat al 10% sobre el tram d'ingressos més alt. A la pràctica, els ingressos dels que tenen menys ingressos es beneficien d'un llindar d'exempció, seguit d'un tram reduït i, finalment, d'un tipus màxim del 10%. Això és, doncs, molt lluny del sistema fiscal francès, que pot superar un tipus marginal del 40% per a les rendes altes. L'impost de societats també sol rondar el 10%. No hi ha cap impost general sobre el patrimoni, com el tradicional ISF (Impost sobre el Patrimoni) sobre els actius mundials, que és un factor important per a les persones amb un patrimoni net elevat.
Una conseqüència directa: un empresari que factura a través d'una estructura andorrana, o un autònom que esdevé resident fiscal andorrana, pot veure com la seva càrrega fiscal global es redueix dràsticament. És per això que Andorra sovint es presenta com un "paradís fiscal per a emprenedors" en lloc d'un simple refugi segur.
Atenció, però: aquests beneficis fiscals són plenament aplicables als residents fiscals andorrans (és a dir, a les persones físiques reconegudes com a residents a Andorra a efectes fiscals). Si continueu sent resident fiscal francès, continueu pagant impostos a França sobre els vostres ingressos mundials. Andorra no elimina els impostos francesos si el centre de la vostra vida roman a França. En altres paraules: l'eina és potent, però s'ha d'utilitzar correctament.
Obrir un compte bancari a Andorra: és possible sense traslladar-se a l'estranger?
Per a molts, "invertir diners a Andorra" significa primer: "puc obrir un compte bancari a Andorra i dipositar-hi els meus estalvis?" La resposta és: sí, però no és ni automàtic ni anònim. El sistema bancari andorrà ara està altament regulat. Els bancs andorrans operen com els bancs privats europeus d'alta gamma. Apliquen controls estrictes KYC (Conegui el seu client): origen dels fons, situació personal, estatus fiscal, activitat professional. Els dies en què es podia obrir un compte simplement dipositant diners en efectiu s'han acabat.
Per a un no resident, encara es pot considerar obrir un compte, però:
- Heu de proporcionar proves de l'origen legítim dels fons (contractes, balanços d'empreses, transferències d'accions, dividends, etc.);
- Heu d'acceptar la transparència internacional: les autoritats fiscals franceses poden ser informades de l'existència d'aquest compte mitjançant l'intercanvi automàtic d'informació;
- Sovint es requereix una quantitat important. Els bancs andorrans no sempre estan interessats en dipòsits molt modestos. S'assembla més a una relació de banca privada/gestió de patrimoni que a un simple compte corrent.
En resum: sí, invertir diners a Andorra a través d'un compte bancari continua sent possible sense necessàriament viure-hi. Però no, no és una eina per "amagar" diners o evadir impostos francesos. És una eina per a la diversificació geogràfica, la gestió d'actius o fins i tot la preparació per a una futura expatriació.
Invertir en béns immobles a Andorra: estratègia d'inversió en actius o de residència?
Els béns immobles andorrans són molt atractius per als inversors francòfons. Per què? Perquè compleixen diverses condicions: un mercat relativament limitat (per tant, escassetat), una demanda de lloguer lligada a l'atractiu del país (turisme de muntanya, residents fiscals, professionals internacionals) i un règim fiscal indulgent.
Comprar una propietat a Andorra pot servir per a diversos propòsits:
- Crear un actiu tangible en una jurisdicció fiscalment atractiva.
- Generar lloguers (lloguers de temporada o anuals).
- Preparar una possible sol·licitud de residència fiscal andorrana (en particular, l'anomenada residència "passiva", que està recolzada per una inversió mínima local).
Per a un inversor francès, el benefici és doble. D'una banda, diversifica els seus actius fora de França. D'altra banda, els dóna un marge per sol·licitar potencialment la residència andorrana més endavant. De fet, per obtenir certs tipus de residència (especialment la residència passiva/d'inversor), sovint se us exigirà que feu una inversió local important, i els béns immobles són una de les opcions possibles.
Important d'entendre: si continueu sent residents fiscals a França, els lloguers d'una propietat situada a Andorra s'han d'incloure a la vostra declaració d'impostos francesa segons les condicions estipulades pels tractats fiscals. Per tant, els béns immobles andorrans no són una "zona fora del radar", sinó un actiu internacional que pot servir a la vostra estratègia de gestió patrimonial... i al vostre pla d'expatriació B.
Crear una empresa a Andorra: el veritable canvi fiscal
Per a autònoms, consultors, creadors de contingut, professionals del comerç electrònic i gestors de negocis digitals, "invertir a Andorra" sovint és només una abreviatura de "traslladar el vostre centre de facturació a Andorra". A la pràctica, això significa crear una empresa andorrana, ser-ne el director/accionista i convertir-se en resident fiscal andorrà. Això transforma la simple optimització del flux de caixa en una autèntica optimització de la renda disponible.
Per què és tan potent?
- L'impost de societats és baix, cosa que augmenta la capacitat de reinversió.
- Els dividends distribuïts als residents andorrans es graven en un entorn de baixa renda.
- No hi ha cap impost general sobre el patrimoni, que us permeti acumular capital sense una penalització anual sobre el vostre patrimoni net.
Però compte: les autoritats andorranes exigeixen una presència comercial genuïna. Una empresa pantalla no és acceptable. Estem parlant d'una estructura que duu a terme negocis reals, amb una gestió eficaç a Andorra, una presència local i, en molts casos, el requisit que el director passi físicament la major part de l'any al país (normalment 183 dies o més). Sense aquesta coherència, us arrisqueu a un doble problema: Andorra pot negar-vos a considerar-vos resident fiscal i França pot continuar considerant que el vostre "centre d'interessos econòmics" roman a França. Crear una empresa a Andorra és, per tant, una potent eina d'optimització per a aquells que estiguin disposats a reorganitzar la seva vida professional al voltant d'Andorra. No és una estratagema legal; és un canvi de model genuí.
Realment podeu "invertir els vostres diners a Andorra" sense establir-hi la residència fiscal?
Aquesta és una pregunta freqüent, especialment entre els inversors francesos que volen reduir la seva càrrega fiscal sense sortir de França. Siguem molt clars: dipositar els vostres diners en efectiu a Andorra, obrir un compte o comprar un apartament no elimina la vostra residència fiscal francesa si viviu, treballeu i teniu família a França. Mentre França continuï sent la vostra residència fiscal, conserva el dret a gravar els vostres ingressos mundials (amb certes limitacions segons els tractats fiscals). També us exigirà que declareu qualsevol compte bancari que tingueu a l'estranger, empreses estrangeres, etc.
D'altra banda, dipositar part dels vostres diners a Andorra pot servir per a tres finalitats perfectament legítimes:
- Diversificació: evitar tenir tots els vostres actius bancaris i immobiliaris en un sol país.
- Preparació: construir una base patrimonial en un país amb baixos impostos, en cas que decidiu transferir-hi la vostra residència fiscal algun dia.
- Planificació de l'herència: considerar l'estructuració dels vostres actius en una jurisdicció sense un impost global sobre el patrimoni i sense impost de successions tal com es defineix a la legislació francesa.
En altres paraules, sí, podeu començar a estructurar els vostres actius a Andorra sense ser (encara) resident fiscal andorrà. Però l'estalvi fiscal màxim només s'aconsegueix amb l'expatriació real.
Conclusió: Invertir a Andorra: optimització o un canvi de vida?
Invertir a Andorra no està reservat en absolut als ultrarics, contràriament a la creença popular. El país atrau perfils molt específics: emprenedors en línia, consultors amb ingressos elevats, gestors de pimes digitals, inversors en criptomonedes, autònoms internacionals, però també particulars que simplement volen col·locar part dels seus actius en un entorn fiscalment estable. El que cal entendre és que hi ha dos nivells. Primer nivell: diversificació. Obriu un compte bancari andorrà d'alt nivell, invertiu en béns immobles locals i comenceu a col·locar part del vostre capital en una jurisdicció fiscalment favorable i estable. Això continua sent possible sense mudar-vos immediatament, sempre que sigueu completament transparents amb les autoritats fiscals franceses i compliu tots els requisits d'informació. Segon nivell: el canvi. Convertir-vos en resident fiscal andorrà, establir-hi o transferir-hi una empresa, fent d'Andorra el vostre centre econòmic i personal. Aquí, la fiscalitat andorrana allibera tot el seu potencial: impost sobre la renda limitat al 10%, impost de societats al voltant del 10%, sense impost sobre el patrimoni (com l'ISF francès) i sense impost de successions en el sentit francès. Aquesta combinació fa d'Andorra una de les destinacions més atractives d'Europa per als autònoms que realment volen conservar els fruits del seu treball. En resum: invertir els vostres diners a Andorra pot ser una simple estratègia de gestió patrimonial... o el primer pas d'un veritable projecte d'expatriació fiscal. La diferència entre els dos no és el banc. És el centre de la vostra vida.
Epona, una empresa de gestió especialitzada a Andorra, us ajuda a avançar estratègicament! Les seves àrees d'especialització inclouen la constitució de societats, l'anàlisi fiscal, l'obertura de comptes bancaris, la comptabilitat, l'expatriació i la reubicació, la compra i el lloguer d'immobles, la compra de cotxes i molt més.