El marc de les criptomonedes a Andorra: legal, regulat i orientat a la innovació
Andorra no prohibeix les criptomonedes. Al contrari, el Principat ha decidit reconèixer legalment els actius digitals i atraure perfils d'alt valor afegit (comerciants, fintechs, líders de projectes blockchain). Però no és un "Far West": hi ha normes.
Una llei específica sobre els actius digitals
El Principat ha adoptat una llei anomenada "Llei d'actius digitals" (sovint anomenada "Llei d'actius digitals") (sovint anomenada "Llei de representació digital d'actius"), aprovada el 2022 i vigent a partir de l'octubre de 2022. Aquesta llei regula l'emissió de tokens, la representació d'actius mitjançant blockchain, les plataformes d'intercanvi, la custòdia i els serveis relacionats amb les finances descentralitzades. Preveu:
- Estatus regulador per als actors criptogràfics (emissors, plataformes, custodis).
- Requisits mínims de capital i assegurança de responsabilitat civil per a les operacions.
- Supervisió per part de l'Autoritat Financera Andorrana (AFA).
- Obligacions de compliment de la normativa contra el blanqueig de capitals (KYC/AML).
Un objectiu clar: fer d'Andorra un centre financer criptoamigable, tot filtrant projectes dubtosos. Es tracta d'un enfocament "pro-innovació, però net".
Reconeixement legal de la cadena de blocs
La legislació recent fins i tot arriba a donar valor legal a la representació d'actius a través de la cadena de blocs (valors, drets econòmics, accions virtuals) i a regular els contractes intel·ligents com a instruments exigibles. Això permet imaginar empreses andorranes en què una part del capital, els drets d'accés o els fluxos d'ingressos estiguin directament "tokenitzats".
Transparència internacional
Andorra també està reforçant el seu alineament amb la Unió Europea. A l'octubre de 2025, el país va signar un protocol de cooperació fiscal amb la UE destinat a l'intercanvi automàtic d'informació financera, inclosos els actius digitals. L'objectiu: evitar la imatge d'un "refugi opac" i mantenir la credibilitat amb els socis europeus. Està previst que aquest protocol entri en vigor l'1 de gener de 2026, subjecte a la ratificació.
Fiscalitat de les criptomonedes a Andorra: el marc quantificat
El nucli de l'atractiu d'Andorra per als titulars i comerciants de criptomonedes és el seu sistema fiscal. Els tipus d'interès són baixos, la tributació és transparent i no hi ha impostos sobre els criptoactius que simplement es tenen.
Impost sobre la renda (IRPF) i guanys de capital en criptomonedes
Per a un resident fiscal a Andorra, els guanys derivats de la venda de criptomonedes es graven en la majoria dels casos com a guanys de capital. El tipus màxim aplicat és d'aproximadament el 10% dels beneficis nets, després de la deducció de les pèrdues. Algunes fonts indiquen que un tram inicial de guanys pot estar exempt (a la pràctica, els primers milers d'euros de guanys anuals poden estar exempts de tributació), i després la resta es grava fins a aquest límit del 10%.
Nota:
- No hi ha cap impost únicament sobre la possessió. No es grava l'existència de la cartera de criptomonedes, sinó el guany de capital realitzat en la venda.
- Els guanys de capital no realitzats (no realitzats) no es graven.
- No hi ha impost sobre el patrimoni a Andorra: el simple fet de posseir Bitcoin, Ether o stablecoins no genera un impost sobre el patrimoni.
Quan el comerç de criptomonedes esdevé "professional"
Si les autoritats fiscals consideren el comerç de criptomonedes com una activitat regular i organitzada, els beneficis es poden considerar ingressos laborals i, per tant, s'inclouen en l'impost sobre la renda fins a un 10%. En altres paraules, un inversor a llarg termini i un operador intradia d'alta freqüència poden no ser tractats de la mateixa manera a efectes fiscals. Les autoritats fiscals consideren la freqüència de les transaccions, el volum, la intenció especulativa contínua, etc.
Fiscalitat de les empreses criptogràfiques
Una empresa andorrana (normalment una SL) que es dedica al comerç de criptomonedes, la creació de mercat, la consultoria blockchain o la gestió d'actius digitals està subjecta a l'impost sobre la renda de societats.
- Tipus estàndard: 10% sobre els beneficis.
- Hi ha règims fiscals reduïts (del 2 al 4% efectius) disponibles per a certs models de negoci relacionats amb la innovació, la propietat intel·lectual o la tecnologia, subjectes a certes condicions.
Un punt interessant per a estructures més avançades: els dividends distribuïts per una empresa andorrana als accionistes residents no estan subjectes a sobreimposició local, creant un règim fiscal molt transparent per a les societats holding de criptomonedes.
IGI (IVA andorrà) i criptomonedes
L'IGI (equivalent a l'IVA) a Andorra és baix: un tipus general del 4,5%, amb tipus reduïts de l'1% o exempcions per a determinats serveis. Les transferències d'actius digitals utilitzats com a mitjà de pagament poden optar a exempcions, i les activitats mineres no estan subjectes a l'IGI si no es consideren una activitat comercial directa.
Expatriació de criptomonedes: residència a Andorra i estatus legal
Traslladar-se a Andorra per optimitzar la tributació de les criptomonedes no és només qüestió d'obtenir una adreça postal. Cal obtenir la residència administrativa I, sobretot, convertir-se en resident fiscal legal. Sense això, l'antic país de residència (França, Espanya, Bèlgica, etc.) pot continuar gravant els guanys de capital.
Residència fiscal
La residència fiscal a Andorra es reconeix generalment si la persona:
- Passa més de 183 dies a l'any al Principat,
- O hi concentra el seu "centre d'interessos econòmics",
- O duu a terme una activitat sota una estructura andorrana (per exemple, director/gerent d'una empresa local).
Les autoritats fiscals locals (i les autoritats fiscals estrangeres) miren la realitat: habitatge, presència física, comptes bancaris, afiliació local, etc. Sense coherència factual, el domicili és qüestionable.
Residència activa vs. residència passiva
A la pràctica existeixen dues vies principals:
- Residència "activa": mitjançant la creació d'una empresa andorrana i l'exercici d'un rol directiu (director/gerent). Aquest estatus requereix l'afiliació al sistema de seguretat social andorrà i una presència real al país.
- Residència "passiva" (sovint anomenada "inversor internacional"): dissenyada per a persones amb un patrimoni net elevat, inversors, "rentistes" o titulars d'actius financers significatius. Requereix un compromís econòmic mínim a Andorra (per exemple, inversió local o presentació a l'Autoritat Financera) i imposa una presència física més limitada (sovint al voltant de 90 dies/any).
Per a un inversor en criptomonedes amb un patrimoni net elevat, la residència passiva pot ser atractiva: implica poques obligacions operatives diàries alhora que ofereix l'estatus fiscal andorrà.
Bancs i obertura de comptes
Obrir un compte bancari a Andorra no és automàtic. Els bancs andorrans apliquen procediments estrictes KYC/AML:
- Prova de l'origen dels fons,
- Historial d'activitats,
- Traçabilitat dels guanys en criptomonedes (mineria de divises, extractes, prova de compra inicial).
Contràriament a la imatge de "cripto = anonimat", la pràctica andorrana s'inclina més cap a "cripto = actiu financer rastrejable", sobretot des que el país ha reforçat l'intercanvi d'informació amb la Unió Europea, fins i tot sobre actius digitals.
Punts de vigilància per a un projecte de criptomonedes a Andorra
La narrativa d'"Andorra = impostos zero, control zero" és falsa. La realitat del 2024-2025 és més madura: el país és atractiu, però requereix compliment.
Substància real
Les autoritats andorranes, com altres administracions fiscals europees, esperen substància econòmica:
- Presència física,
- Arrendament real,
- Decisió estratègica presa localment,
- Comptabilitat portada a Andorra.
Un simple acord artificial posa en risc la responsabilitat fiscal al país d'origen.
Traçabilitat de les criptomonedes
Els bancs i els governs exigeixen la capacitat de rastrejar l'origen dels fons, especialment en criptomonedes. Els moneders anònims no documentats, els mescladors i els fons de borses no verificades es consideren senyals de risc.
Cooperació fiscal europea
A partir del protocol signat l'octubre de 2025 entre Andorra i la Unió Europea, l'intercanvi automàtic d'informació financera inclourà explícitament els actius digitals, els diners electrònics i els nous instruments financers. L'objectiu és prevenir l'evasió fiscal i alinear Andorra amb els estàndards de l'OCDE/CRS.
En resum: "Cripto Andorra", un equilibri entre optimització i compliment
L'expressió "cripto Andorra" ja no es limita a la idea de paradís fiscal. Ara designa un centre financer veritablement regulat, on una fiscalitat avantatjosa s'acompanya d'un marc legal sòlid i un alt nivell de transparència. El Principat aplica un impost limitat al 10% sobre els guanys de capital de les criptomonedes per als residents fiscals, sense impost sobre el patrimoni ni tributació de la simple tinença d'actius digitals. Aquest règim fiscal clar, combinat amb una legislació específica sobre actius digitals, proporciona una rara certesa jurídica en aquest àmbit. La legislació andorrana reconeix el valor legal dels contractes intel·ligents i la tokenització d'actius, sota la supervisió de l'Autoritat Financera Andorrana (AFA), garantint així un entorn innovador i conforme amb els estàndards internacionals. Finalment, Andorra es compromet a reforçar la cooperació fiscal amb la Unió Europea i l'OCDE. L'intercanvi automàtic d'informació inclourà els actius digitals a partir del 2026, garantint una transparència total i un compliment internacional complet. Combinant l'optimització legal, la innovació tecnològica i l'estabilitat reguladora, Andorra s'està consolidant com un hub criptogràfic madur i creïble, capaç d'atreure comerciants, inversors i emprenedors que busquen un marc competitiu i sostenible. Ja no és una zona grisa, sinó un hub criptogràfic reconegut i estructurat al cor d'Europa.
Epona, una empresa de gestió especialitzada a Andorra, us ajuda a avançar estratègicament! Les seves àrees d'especialització inclouen la constitució de societats, l'anàlisi fiscal, l'obertura de comptes bancaris, la comptabilitat, l'expatriació i la reubicació, la compra i el lloguer d'immobles, la compra de cotxes i molt més.